“今年是LED替代传统照明的元年，明年的渗透率会非常大。”国海证券分析师范轶敏日前接受记者采访时表示。

据了解，目前在下游应用的几大领域中，LED已经成为显示屏和背光源市场的主流应用，在这两个领域进一步提升的空间已较小。替代传统照明，成为未来几年LED最大的市场。

据相关数据显示，2013年我国LED应用产值达到2068亿元，同比增长36%，其中通用照明产值696亿元，占应用产值的34%，显示通用照明已经成长为LED最重要的应用领域。红塔证券据此预测，2014年、2015年我国LED通用照明产值将达到1154亿元、1800亿元，同比增长66%、56%。

这意味着，在经历了2009年-2010年的疯狂扩张以及2011年-2012年的行业低谷之后，LED通用照明的千亿市场正在开启。

替代大势难逆转

目前全球两大照明巨头的窘境也许可以更加直观地说明传统照明的现状。

因传统照明光源如白炽灯泡、日光灯管的市场正逐渐缩水，欧洲照明大厂欧司朗日前宣布裁员7800人，占其全球总员工数约22%。而另一家照明巨头飞利浦更是在今年9月份正式宣布将拥有123年的照明业务从集团中剥离，其中亦不乏裁员举措。

“我们很认同LED照明替代传统照明的这个方向，并一直在大力发展LED，所以才会有今年LED业务高速发展的现象。”佛山照明LED事业部营运总监陈文基表示。

佛山照明半年报显示，今年上半年公司实现营业收入15.28亿元，其中传统照明业务实现营业收入11.06亿元，同比增长1.82%，疲态尽显；而LED照明实现营业收入4.2亿元，同比激增341.1%。陈文基预计，到今年底LED业务将达到公司总营收的三分之一。

截至目前，节能灯是传统照明抵御LED的最后防线。不过随着LED照明产品价格逐渐下降、光效逐年提升等优势的凸显，作为能效高、寿命长的照明产品，LED照明产品替代节能灯已经具备经济性。根据业内人士的计算，以一个家庭用10只4瓦的LED灯和10只15瓦节能灯来进行对比（4瓦的LED灯和15瓦的节能灯发光亮度等同），使用10只LED灯一年即可节省电费约200元。

“这两年LED产品价格下降的速度非常快，性价比早就超过节能灯了。举个例子，2012年初LED T8管（一种灯管型号）的价格在180元，到了2012年底已经降到了40元；2013年这一型号的产品又从40元降到了20元；2014年已经从20元降到了十几块钱。”陈文基说，“发光效率比节能灯高，价格比节能灯低，寿命比节能灯长。事实上LED照明产品已经突破了节能灯的防线，现在不少受众还在用节能灯只能说是一种习惯。”

在LED的照明优势日益明显的同时，政府也对LED给予了大力的政策扶持。2009年初，科技部启动了促进节能减排、推动产业规模的“十城万盏”LED应用示范工程。该工程预计，通过前期试点阶段的引导，至2015年我国将形成成熟的市场推广模式，达到全国30%通用照明采用半导体照明，预期年节电1400亿度，并创造100万人以上就业。

而传统照明的另一大主要产品白炽灯，则早已经入了淘汰阶段。根据发改委2011年发布的《中国逐步淘汰白炽灯路线图》，我国将分阶段对白炽灯进行淘汰。其中，从今年10月1号起，禁止进口和销售60瓦及以上普通照明白炽灯；到2016年10月1号起，禁止进口和销售15瓦及以上的普通照明白炽灯。这意味着2016年10月之后，我国基本上停止销售和进口白炽灯。

终端市场真的有需求

熟悉国内LED产业发展历史的人或许还会记得，2009年~2010年期间LED行业经历了一波汹涌的投资热潮，不过随后的2011年~2012年行业却陷入低迷，证明了彼时泡沫的存在。如今LED行业又是一番热火朝天的景象，这究竟是夯实基础后的快速发展，还是往昔阴霾的重现？

“现在的情况和2009年有本质区别。”三雄极光市场总监王军对证券时报记者表示，“那时是上游繁荣，但是下游根本还没接受。这两年LED的火，是终端市场真的有需求。”

终端市场的需求在上游芯片企业的财务报告中体现得尤为明显。三安光电日前披露的三季报显示，公司2014年1~9月实现营业收入34.78亿元，同比增长32.16%；净利润10.50亿元，同比增长38.02%。公司表示，营业收入增长主要系公司产能进一步释放，销量增加所致。

同为LED芯片企业的华灿光电业绩增幅更为惊人，今年前三季度实现营业收入5.2亿元，同比增长153%；实现净利润7482.46万元，同比增长738.85%。

在上一轮投资热潮中迅速成长，并且安然度过行业低潮的芯片龙头三安光电，显然对那段历史有着更为深刻地理解。“其实2009年和2010年的需求也不能说差，但是进来的人太多了，总会造成市场的波折。”三安光电相关人士表示，“现在LED的上游竞争也很激烈，但上游涉及MOCVD设备的运作，技术含量和资金需求比产业链其他的环节更高。同时，经过上一轮的扩产，政府也了解到，芯片行业的技术门槛和壁垒还是比较高，所以政府现在在扶持企业时也会有所取舍。未来LED芯片行业拼的就是技术和规模。”

“LED行业的景气度最终还是取决于照明领域的渗透，因为这种渗透过程是一个不可逆的过程。”上述人士表示