该机的电路原理图如图所示。

由超再生调频接收、FM-AM变换部分、调幅检波及低放电路组成。调频波的超再生接收，实际上就是将调频波转换成调幅波，同时对调幅波进行包络检波以得到低频信号。图中的三极管VTl及外围元件组成典型的超再生调频接收电路，并将调频波信号转换成调幅信号以及进行包络检波输出音频信号。如果直接从R3端取出包络检波后的音频信号进行放大，得到的音频噪声比较大，但使接收机的选择性变差。

因此，这里采用从VT1的发射极通过串联回路中的高频扼流圈上感应到的调幅信号再进行高频放大、检波输出音频信号的方法，以克服上述不足。当VT1工作时，在高频扼流圈上会形成一个被调频节目调制的调幅信号。这个信号通过互感器T1耦合到调幅专用接收微型IC1 7642上进行调幅波的解调。

这块集成电路包含了一级高阻输入、三级高频放大及检波输出的全过程，而且增益大于70dB。检波输出的音频信号由电容C9耦合到三极管VT2进行低频放大，通过耳机插座CZ输出到负载(耳机)收听广播节目。高频扼流圈T2作用是防止高频信号与电池及其他部分形成回路而被衰减，但对音频信号却无阻碍作用。

电容C6为小型瓷介微调电容，焊接时要求把动片接在图中的A端，目的是减小调台时人体感应对调谐回路的影响。高频电感L1采用Φ1.0mm的漆包线在Φ5.0mm的圆棒上绕3圈脱胎而成。高频扼流互感器T1选用从旧机中拆下的AM-IFT微型中周绕制，把原来绕制在“工”字形磁心上的漆包线拆下，再用ΦO.07mm的高强度漆包线重绕，初级高频扼流部分绕约50圈，次级感应部分绕约150圈后加上调节磁帽及外屏蔽即可。高频扼流圈T2选用双孔磁环，用Φ0.2mm的漆包线在各孔中各绕10圈制成。

先通过调节R1把VT1的集电极电流调为0.3mA—0.5mA，调节电阻R7使VT2的集电极电流约为2mA。此时用耳机便可收听到“丝丝”流水响声(电噪声)，通过调节C6的电容量来收听调频台的广播节目。细调L1匝距和T1的磁帽，使音质音量最好。